Elemzés: Miért ingadozik a tőzsde az AI miatt, és mit jelent ez az Infosys, TCS és mások számára
A közelmúltban a nagy IT cégek, mint az Infosys, Tata Consultancy Services (TCS), Wipro, HCL Technologies és Tech Mahindra részvényárfolyama drámai csökkenést mutatott, amely mögött az mesterséges intelligencia (AI) által okozott zavarokkal kapcsolatos aggodalmak állnak. A befektetők félnek attól, hogy az AI képes lehet teljes szoftverértékláncokat lebontani, ami elindíthatja a SaaS, tanácsadó és adat-analitikai részvények eladását. Ennek ellenére az elemzők nem várják, hogy az AI platformok teljesen helyettesítenék az IT szolgáltatókat, de úgy vélik, hogy ezek a platformok gyengíthetik a tárgyalási pozíciójukat és relevanciájukat a modern technológiai értékláncban.
A közelmúltbeli IT szolgáltatási részvények csökkenése olyan narratívákra épül, amelyek csökkentették az IT szereplők végső növekedési üteméről alkotott előrejelzéseket. Az Anthropic például nemrégiben piacra dobta a Claude Cowork ügynök plug-injeit, amelyek célja a jogi, értékesítési, marketing és adat-analitikai funkciók automatizálása. Eközben a Palantir a nyereségbeszámolójában kiemelte, hogy az AI ajánlatai hogyan zavarják meg a fizetős szoftvereket, és harmadik fél szoftverek eltávolításához vezetnek.
A generatív és ügynöki AI az IT szolgáltatások terén szerkezeti elmozdulást okoz, azonnali termelékenységi nyereségeket hozva a főbb feladatokban, mint például a kódolás, tesztelés, támogatás és karbantartás. Az ICICI Securities szerint a globális technológiai költések elemzése alapján az IT szolgáltatások részesedése a globális technológiai költésekből 8 százalékponttal csökken 2023 és 2026 között, ahogy a tőke fokozatosan az AI infrastruktúrák, például a félvezetők és az adatközpontok felé áramlik. A befektetőknek érdemes lehet felülvizsgálniuk a hazai IT cégek jövőjét, mivel az új AI eszközök gyorsítják a termelékenységi nyereségeket, de nem képesek teljesen helyettesíteni az IT szolgáltatások iránti keresletet.