Hogyan észleli egy Wall Street-i elemző az AI nyerteseit és veszteségeit a tőzsdén
Az elmúlt hét technológiai részvényeinek eladási hulláma világosan megmutatta, hogy az AI iránti lelkesedés nem mindenki számára hozza meg a várt eredményeket. Daniel Newman, a Futurum Group vezérigazgatója és fő elemzője hangsúlyozza, hogy a befektetőknek egyre inkább a részvények kiválasztására kell fókuszálniuk, mivel a nyertesek és vesztesek egyre inkább elkülönülnek egymástól. Az AI piacának dinamikája remekül példázza, hogy a technológiai hype nem biztosít automatikus sikert, és a vállalatoknak képesnek kell lenniük bizonyítani, hogy az AI-ra költött pénzük valódi bevételeket generál.
Newman keretezése szerint a befektetőknek olyan vállalatokat kell keresniük, amelyek az AI-ra fordított kiadásaik révén valódi növekedést produkálnak. Például az Amazon és a Microsoft példái jól mutatják, hogy a felhőalapú szolgáltatásaik révén képesek voltak bevételt generálni. Ezzel szemben azok a cégek, amelyek nem tudják megmutatni, hogy a költéseik valódi hozamot termelnek, valószínűleg a tőzsdén szenvedni fognak. Az AI befektetések tehát nem csupán a költésről szólnak, hanem arról is, hogy a befektetők képesek-e észlelni, melyik cég képes valóban profitálni az AI-ból.
A következő szempont, amelyet Newman kiemel, a saját chipet gyártó vállalatok előnye. A chipgyártás kapacitásának korlátozottsága miatt azok a cégek, amelyek saját AI chipeket készítenek, versenyelőnyre tesznek szert. Az AI piacának növekedése mellett érdekes kérdés, hogy a fizikai AI, mint például Elon Musk Optimus robotja, milyen hatással lesz a jövőbeli piaci trendekre. A befektetőknek érdemes figyelembe venniük a vállalatok AI-ra vonatkozó költéseit és azok megtérülését, valamint a piac változásait, hogy stratégiai előnyre tegyenek szert a versenytársaikkal szemben.